Les discussions parlementaires autour du projet de loi de finances pour 2026 ont récemment mis en lumière un amendement visant à transformer en profondeur le régime du plan d’épargne retraite (PER). Cette initiative, adoptée par la commission des finances de l’Assemblée nationale, suscite de vives préoccupations quant à son impact fiscal pour les futurs retraités.
Lancé en 2019 dans le cadre de la Loi Pacte, le PER avait pour objectif de simplifier et d’unifier les dispositifs existants tels que le Perp, le Perco et le Madelin. Il se décline en deux versions principales : le PER individuel (PERIN), souscrit à titre personnel, et le PER collectif (PERECO), intégré à l’épargne salariale. Ce produit d’épargne a rapidement séduit plus de 11 millions de Français, cumulant aujourd’hui plus de 130 milliards d’euros d’encours.
La réussite du PER s’explique par la volonté des pouvoirs publics d’inciter la population à anticiper la préparation de la retraite, dans un contexte de financement structurellement fragile. Toutefois, la conjoncture budgétaire actuelle contraint l’État à rechercher de nouvelles sources de recettes, ce qui place le PER dans la ligne de mire des réformes fiscales à venir.
Réforme du PER et conséquences fiscales pour les retraités
Valentine Demaison, directrice générale de Mon Petit Placement, résume la situation : « Nous sommes dans le cadre d’un projet de loi de finances où l’on cherche de l’argent partout où on peut en trouver ». L’amendement voté le 20 octobre par la commission des finances vise à réduire sensiblement les avantages fiscaux associés au PER, remettant en cause l’équilibre initial du dispositif.
Cette évolution s’inscrit dans une tendance plus large de remise en question des incitations fiscales à l’épargne longue. Les experts du secteur redoutent un effet de « coup de bambou » pour les épargnants approchant de la retraite, qui pourraient voir leur fiscalité alourdie dès l’entrée en jouissance de leur épargne.
Plan épargne retraite : un outil fragilisé par les ajustements budgétaires
Le débat met en exergue la tension entre les impératifs de financement à court terme de l’État et la nécessité de garantir la stabilité des dispositifs d’épargne retraite. La réforme du PER, si elle est confirmée dans la loi de finances 2026, pourrait remettre en cause la confiance des Français dans ce produit, pourtant conçu pour sécuriser leur avenir financier.
Les professionnels du secteur restent attentifs à l’évolution du texte et à ses modalités d’application, conscients que toute modification substantielle du régime fiscal du PER aurait des répercussions directes sur la stratégie patrimoniale des ménages.
